什么是网格交易？

网格交易为期货合约的自动买入和卖出。 其设计为以预设区间于设定的价格范围内在市场上下单。 网格交易的表现于高度震荡和横盘市场中价格于给定范围内波动时较为理想。 这项技术试图透过小幅度的价格波动获利。

更多详情请参照 什么是合约网格交易。

什么是多头/空头网格交易？

多头/空头网格交易是一种跟随趋势的策略，可让用户在网格交易系统内透过市场趋势进行交易。 这代表您可以根据您的分析开启初始仓位（多头或空头），并同时以预设的时间间隔下限价买单和限价卖单，透过市场波动和区间震荡走势获利。

例如，交易者可开启BTCUSDT的初始多头仓位，以表达其对比特币的看涨观点。 他可以每1，000 USDT的单位下买单买入低于市场价格的BTCUSDT交易对，同时以每1，000 USDT的单位下卖单出售高于市场价格的BTCUSDT交易对。 因此他能够使用网格交易系统依循标的趋势进行交易。

多/空网格和中性网格的关键差异在于初始的开仓。 对多头网格策略而言，用户将会开启初始多仓。 相对的，空头网格策略则会开启初始空仓。

如何设定多头/空头网格交易策略？

网格交易机器人会根据您设定的参数，以系统性方式执行限价买卖单。 以下为您介绍设定第一个多头/空头网格策略的方法。

1. 登录您的币安账户，并前往 [衍生品] - [币安合约概览]。 点击 [策略交易] - [合约网格]。

使用币安App：

• 使用 U 本位合约网格开始交易，请点击 [合约] - [U 本位合约]。 然后点击 [...] 并选择 [策略交易] - [网格交易]。
• 使用币本位合约网格开始交易，请点击 [合约] - [币本位合约]。 然后点击 [...] 并选择 [策略交易] - [网格交易]。

2. 您需要选择的第一个参数为部署交易机器人的合约。 本次我们将使用BTCUSDT永续合约作为范例。

3. 在网格交易面板上，输入多头/空头网格策略的参数。 必填的关键参数为：

• 价格范围的上下限;
• 于设定的价格范围内欲下单的订单数量;
• 每个网格订单之间的价差;
• 起始保证金。

如果目前市场价格超出网格交易的范围，网格策略一开始将不会有任何仓位。

4. 分配仓位的初始保证金。 系统将会依据网格数量、杠杆及您设定的价格范围计算您的初始保证金数值。 请注意，若网格越密集，则相对应的初始保证金金额越高。

请注意，每个网格订单的名目价值需符合最低门槛。 您可以降低网格数量或增加初始保证金，以确保每个网格的最低名目价值符合要求。

初始保证金不足提醒

当初始保证金低于最低门槛时，系统将会通知您补足最低初始保证金以启用网格策略。

请确保保证金余额高于维持保证金，以避免强行平仓发生。

5. 点击 [建立] 以进行网格订单下单。

高级设置

触发价格

网格交易机器人亦具有进阶功能，可让您改善仓位和风险管理。 其中之一为触发价格。 触发价格为启动网格交易机器人的预设价格水平。 如此您便能掌控系统启动的市场条件门槛基准。

当网格交易触发时，系统会根据您的参数将资产价格范围划分为数个网格水平，并依各价格水平设定挂单。 当资产的价格下跌时，将会执行买单，并立即以高价下卖单。 当价格上涨时，将会执行卖单，并立即以更低价下买单。 本策略使您可以买低卖高并透过市场波动获利。

止损

除此之外，您可以为您的网格仓位设置停损。 资产的价格低于或高于停损范围后，您的整个往个仓位将会被关闭。 本功能保护您的仓位在市场表现不如预期时免于巨额的亏损。

若需监控交易活动，请点击 [运作中的网格] 以查询网格交易详情。

若欲结束网格交易系统，请点击 [终止]。

U 本位合约空头网格范例

假设空头网格策略的建置价格范围介于9，800 USDT和10，200 USDT之间，且网格数量为4。

如果每个价格的限价卖单数量为 1，且市场价格 （最近一笔交易的价格） 为 10，010 USDT。 下列情境为您示范空头网格策略的启动方式。

价格	方向
10，200 USDT	卖
10，100 USDT	卖
10，000 USDT	卖
9，900 USDT	卖
9，800 USDT	卖

在这种情况下，最低的限价卖单（9，800 USDT）已排除，且后续的卖单由9，900 USDT开始下单至10，200 USDT为止。 如果初始仓位以介于9，900 USDT至10，000 USDT间的价格完成交易，初始网格订单数量即为2。

由于目前的市场价格为10，010 USDT，因此价格为9，900 USDT和10，000 USDT的卖单将会以初始仓位成交。 一旦初始仓位成交，买单即会以次低价格下单。 网格限价单更新如下：

价格	方向
10，200 USDT	卖
10，100 USDT	卖
10，000 USDT	-
9，900 USDT	买
9，800 USDT	买

总结来说，对于空头网格策略而言，第一个限价卖单会触发初始空头仓位。 与此同时，后续的限价卖单将会开始以递增顺序下单，直到您所配置的网格上限为止。 初始空头仓位触发后，限价买单将会随之依据您的策略参数于市场上下单。

同样的，多仓网格策略将会于第一个限价买单成交时启动。 随后，所有网格订单将会完成挂单。

如何计算多头/空间网格盈亏？

就多头/空头网格策略的盈亏计算而言，需同时考虑已配对总收益和未配对盈亏。 在此情况，已完成的订单将会被记录为已配对交易，而部分完成的交易则记录为未配对交易。 已配对交易代表网格策略中的每一个空仓（或多仓）已和相对应的买单 （或卖单） 配对。

指标	定义	方法
未配对盈亏	未配对网格交易盈亏	U 本位合约网格：（最新合约价格 - 未配对网格交易对的平均价格） * 未配对交易量币本位合约网格：（1/ 未配对网格交易对的平均价格 - 1 / 最新合约价格） * 未配对交易量
总利润	启动交易后的已配对总收益和未配对盈亏	已配对网格收入+未配对网格盈亏
收益	总投资报酬率	投资回报率（ROI）=总利润/起始保证金 * 100%
年化收益率	年化总收益率（APR）	年利率 = 投资回报率 * 年 / T（T 即为策略执行时长）

如何计算网格策略的总收益？

计算总收益的方式有两种。 第一种方式是使用未配对盈亏和已配对收益，第二种方式则是使用已实现收益和未实现盈亏。

1. 已实现收益和未实现盈亏

总收益 = 已实现净收益+未实现盈亏

我们使用U本位合约网格作为范例。

首先，请计算您的已实现净收入。

已实现净收入 = 已实现总收益 - 网格策略中所有已完成订单的手续费总额

备注：如需查询每笔交易支付的手续费，请前往 [交易记录]。

已实现总收益 = 0.20596000 + 0.13932000 + 0.07268000 - 0.00642000 - （0.00123038 + 0.00122238 + 0.00121439 + 0.00321511 + 0.00321511 + 0.00321511 + 0.00321511 + 0.00482797 + 0.00483002） = 0.38535442

接下来计算您的未实现盈亏。 未实现盈亏会依照最新价格和开仓价格之间的价差计算。 如需查询未实现盈亏和开仓价格，请前往 [仓位和订单] 窗口。

最后即可计算出您的总收益：

总收益 = 已实现净收益+未实现盈亏

= 0.38535442 + 0.26

= 0.64535442 USDT

2. 未配对盈亏和已配对收益

总收益 = 已配对收益+未配对盈亏

我们使用 U 本位合约网格来解说收益计算。

欲计算总收益，您必须先算出您的已配对收益。 已配对收益即是收益的总和。 您可以至 [已完成] 标签页查看您的已配对收益。

例如，如果有 3 张已配对订单：

已配对总收益 = 0.20151451 * 3 = 0.60454353 USDT

接着计算您的未配对收益。 未配对收益为未配对成交网格订单的未实现收益。 根据最新价格和未配对订单平均成交价格的价差计算而得。

未匹配订单的平均成交价格 = （∑未配对订单总金额） / （∑未匹配订单数量）

我们使用下列已完成但尚待配对处理的订单作为范例。

未配对订单的平均成交价格 = （10.047124000 + 10.047124000 + 10.047124000） / （0.004 + 0.004 + 0.004） = 2511.781

未配对盈亏 = （最新价格 - 未配对订单的平均成交价格） * 目前仓位

备注：就目前仓位来说，多头仓位为正，空头仓位为负。

如果最新价格为2，522，则仓位规模等同于未配对订单的总规模，也就是0.012。

因此，未配对盈亏 = （2，522 - 2，511.781） * 0.012 = 0.122628

总收益 = 已配对收益 + 未配对盈亏 = 0.60454353

+ 0.122628 = 0.72717153 USDT

仓位如何配对？

仓位使用先进后出 （FILO） 的方法配对。 透过 FILO 方法，先成交的订单将会最后进行配对。

范例

假设多仓网格策略以下行的顺序成交：

价格	方向	排序
10，200 USDT	买	第 1
10，100 USDT	买	第 2
10，000 USDT	买	第 3

需要匹配的相应卖单将会按下列顺序排序：

价格	方向	排序	配对排序
10，200 USDT	买	第 1	第 3
10，100 USDT	买	第 2	第 2
10，000 USDT	买	第 3	第 1

最新的买单（10，000 USDT）将会与相对应的10，100 USDT卖单配对，随后剩余的买单将会以更高卖价进行配对。